Trong “trận chiến” đầy biến động của thị trường Forex, việc nắm bắt và phân tích các chỉ số kinh tế vĩ mô đóng vai trò then chốt trong việc đưa ra các quyết định giao dịch chính xác. Một trong những “tín hiệu” quan trọng mà các trader FX đặc biệt chú ý chính là chỉ số sản xuất ISM (ISM Manufacturing PMI). Vậy, dữ liệu ISM có tầm quan trọng như thế nào và các trader FX sử dụng nó ra sao để “bắt sóng” thị trường tiền tệ toàn cầu? Hãy cùng KEMINVEST khám phá!
ISM LÀ GÌ?
Viện Quản lý Cung ứng (Institute for Supply Management – ISM) là một tổ chức uy tín chuyên đo lường hoạt động kinh tế trong lĩnh vực sản xuất và dịch vụ. Báo cáo ISM hàng tháng cung cấp những thông tin giá trị về sự thay đổi trong mức độ sản xuất, đơn đặt hàng, việc làm, hàng tồn kho và tốc độ giao hàng của các doanh nghiệp trên toàn quốc.
Dữ liệu từ ISM được xem là một chỉ báo kinh tế hàng đầu, phản ánh đáng tin cậy về tình hình hoạt động kinh tế tổng thể và do đó, có tác động trực tiếp đến giá trị của đồng tiền. Chuỗi cung ứng được xem là “xương sống” của nền kinh tế một quốc gia, vì vậy, các báo cáo PMI sản xuất và phi sản xuất ISM được công bố hàng tháng luôn nằm trong “tầm ngắm” của các trader FX trên toàn thế giới.
Khảo sát ISM
ISM công bố ba khảo sát quan trọng vào những ngày làm việc đầu tiên của mỗi tháng:
- Chỉ số PMI Sản xuất (Manufacturing PMI): Được tổng hợp từ khảo sát khoảng 400 nhà quản lý mua hàng trong lĩnh vực sản xuất, bao gồm năm thành phần chính:
- Hàng tồn kho
- Việc làm
- Tốc độ giao hàng của nhà cung cấp
- Mức sản lượng
- Đơn đặt hàng mới từ khách hàng
- Chỉ số PMI Xây dựng (Construction PMI): Được công bố vào ngày làm việc thứ hai của tháng.
- Chỉ số PMI Dịch vụ (Services PMI) hay còn gọi là PMI phi sản xuất (Non-Manufacturing PMI): Được công bố vào ngày làm việc thứ ba của tháng.
Các trader FX sẽ phân tích kỹ lưỡng các báo cáo này để đánh giá mức độ rủi ro và cơ hội trên thị trường, từ đó đưa ra các quyết định giao dịch phù hợp.
BÁO CÁO ISM TÁC ĐỘNG ĐẾN THỊ TRƯỜNG FX NHƯ THẾ NÀO?
Báo cáo PMI sản xuất và phi sản xuất là các sự kiện gây biến động mạnh tại thời điểm công bố. Vì báo cáo dựa trên số liệu được thu thập trực tiếp từ các chuyên gia trong ngành nên các trader có thể xác định xem nền kinh tế Hoa Kỳ đang mở rộng hay thu hẹp – như dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP).
Thị trường FX phản ứng với thông tin này vì nó phần nào phản ánh sức khỏe nền kinh tế Mỹ:
- PMI Tăng Mạnh: Thường cho thấy sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, có thể dẫn đến kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ (tăng lãi suất). Điều này thường làm tăng giá trị của USD.
- PMI Suy Yếu: Ngược lại, PMI giảm mạnh có thể báo hiệu sự suy yếu của nền kinh tế, làm tăng lo ngại về việc Fed sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ (giảm lãi suất) hoặc duy trì lãi suất thấp. Điều này thường gây áp lực giảm lên giá trị của USD.
CÁCH TRADER SỬ DỤNG DỮ LIỆU ISM
Các trader FX thường tiếp cận dữ liệu ISM theo một quy trình nhất định:
- So Sánh Với Dự Báo: Các trader sẽ so sánh con số PMI thực tế được công bố với các dự báo từ các nhà kinh tế hàng đầu.
- Phản Ứng Giá:
- PMI Cao Hơn Dự Kiến và Tháng Trước: Thông thường, đây là tín hiệu tích cực cho nền kinh tế Mỹ và thường dẫn đến sự tăng giá của USD. Ví dụ, cặp EUR/USD có xu hướng giảm khi dữ liệu PMI của Mỹ tốt hơn mong đợi.
- PMI Thấp Hơn Dự Kiến và Tháng Trước: Đây thường là tín hiệu tiêu cực và có thể gây ra sự suy yếu của USD. Ví dụ, cặp EUR/USD có xu hướng tăng khi dữ liệu PMI của Mỹ tệ hơn dự kiến.
- PMI Tương Đồng Dự Kiến hoặc Không Thay Đổi: Trong trường hợp dữ liệu được công bố tương đồng với dự báo hoặc không có sự thay đổi đáng kể so với tháng trước, phản ứng của thị trường USD có thể sẽ yếu hơn hoặc thậm chí không có phản ứng rõ ràng.
Ví Dụ Minh Họa:
Trong biểu đồ EUR/USD H1, nếu chỉ số PMI sản xuất ISM đạt mức 54.9, cao hơn so với tháng trước và vượt qua kỳ vọng của các nhà kinh tế, chúng ta có thể thấy một đợt giảm giá mạnh của EUR/USD (USD mạnh lên so với EUR) trong vài giờ sau đó, có thể lên đến 150 pip hoặc hơn. Các trader thường theo dõi sát sao cặp EUR/USD như một “phép thử” đối với dòng vốn giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới.
Cần lưu ý rằng, khu vực Eurozone cũng có các báo cáo PMI riêng do Tập đoàn Markit công bố, và các dữ liệu này cũng có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng Euro.
Ngưỡng Quan Trọng Của Chỉ Số PMI:
- PMI trên 50: Cho thấy ngành sản xuất (hoặc dịch vụ) đang mở rộng.
- PMI dưới 50: Cho thấy sự thu hẹp của ngành.
- PMI dưới 50 trong hai tháng liên tiếp: Có thể được xem là dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang có nguy cơ suy thoái.
Kết Luận
Dữ liệu ISM không chỉ là một chỉ số kinh tế đơn thuần mà còn là một “kim chỉ nam” quan trọng cho các trader FX trong việc đánh giá sức khỏe nền kinh tế Mỹ và dự đoán các biến động tiềm năng của đồng USD. Bằng cách hiểu rõ cách dữ liệu PMI sản xuất và phi sản xuất ISM được hình thành, tác động đến thị trường Forex và cách các trader chuyên nghiệp sử dụng chúng, bạn có thể trang bị cho mình một “vũ khí” lợi hại để nâng cao hiệu quả giao dịch và “bắt sóng” thành công trên thị trường tiền tệ đầy tiềm năng này. Hãy luôn theo dõi sát sao lịch kinh tế và phân tích kỹ lưỡng dữ liệu ISM để đưa ra những quyết định giao dịch sáng suốt cùng KEMINVEST!
