Phân tích kỹ thuật dựa trên niềm tin rằng lịch sử sẽ lặp lại, và các biến động giá trong quá khứ có thể giúp dự đoán xu hướng tương lai. 5 trường phái dưới đây được xem là nền móng, do “5 người khổng lồ” đã đặt những viên gạch đầu tiên cho phương pháp này.
1. Lý thuyết Dow – Nền tảng của phân tích kỹ thuật
- Tác giả: Charles Henry Dow (1850 – 1902), nhà sáng lập Tạp chí Phố Wall và chỉ số Dow Jones.
- Ý tưởng cốt lõi: Thị trường phản ánh tất cả các thông tin, từ kinh tế vĩ mô đến tình hình kinh doanh của doanh nghiệp. Theo Dow, thị trường vận hành theo 3 loại xu hướng:
- Xu hướng chính: Kéo dài từ 1 năm trở lên (xu hướng tăng hoặc giảm dài hạn).
- Xu hướng thứ cấp: Chuyển động ngược lại với xu hướng chính, kéo dài vài tháng (ví dụ: các đợt pullback).
- Xu hướng nhỏ: Biến động ngắn hạn trong vài tuần, thường được coi là “nhiễu” của thị trường.
- Ứng dụng: Lý thuyết Dow giúp nhà giao dịch xác định xu hướng chính, kết hợp với các chỉ báo khác để tìm điểm vào lệnh hiệu quả.
2. Lý thuyết Gann – Giao dịch dựa trên thời gian và toán học
- Tác giả: William Delbert Gann (1878 – 1955), một chuyên gia toán học và là nhà giao dịch nổi tiếng.
- Ý tưởng cốt lõi: Thị trường biến động theo chu kỳ thời gian và giá cả có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Ông tin rằng các góc và đường thẳng hình học có thể dự đoán được các mức giá quan trọng trong tương lai.
- Ứng dụng: Các chỉ báo dựa trên Lý thuyết Gann, như Gann Fan, Gann Square, giúp nhà giao dịch xác định các mức hỗ trợ, kháng cự và dự đoán thời điểm đảo chiều của thị trường.
3. Lý thuyết sóng Elliott – Tìm kiếm chu kỳ lặp lại của thị trường
- Tác giả: Ralph Nelson Elliott (1871 – 1948), một kế toán viên đã dành thời gian nghiên cứu và phát triển lý thuyết này.
- Ý tưởng cốt lõi: Thị trường vận hành theo các chu kỳ sóng lặp đi lặp lại. Một chu kỳ hoàn chỉnh bao gồm 8 sóng: 5 sóng đẩy (theo xu hướng chính) và 3 sóng điều chỉnh (ngược xu hướng).
- Ứng dụng: Sóng Elliott giúp nhà giao dịch xác định cấu trúc thị trường, dự đoán hướng đi tiếp theo của giá và tìm điểm vào lệnh ở đầu các con sóng lớn để tối ưu lợi nhuận.
4. Phương pháp Wyckoff – Phân tích cung cầu và chu kỳ thị trường
- Tác giả: Richard Demille Wyckoff (1873 – 1934), một nhà giao dịch và nhà báo có ảnh hưởng lớn.
- Ý tưởng cốt lõi: Thị trường hoạt động dựa trên 3 quy luật:
- Luật Cung – Cầu: Khi cung lớn hơn cầu, giá giảm và ngược lại.
- Luật Nhân – Quả: Giai đoạn tích lũy (nhân) sẽ dẫn đến xu hướng tăng giá (quả).
- Luật Nỗ lực – Kết quả: Nếu giá và khối lượng giao dịch không tương xứng, có thể sắp xảy ra một sự thay đổi.
- Ứng dụng: Wyckoff chia thị trường thành 4 chu kỳ: Tích lũy – Tăng trưởng – Phân phối – Suy thoái. Nhà giao dịch áp dụng phương pháp này để xác định giai đoạn hiện tại của thị trường và tìm kiếm điểm giao dịch tốt nhất.
5. Lý thuyết Merrill – Giao dịch theo mô hình giá M và W
- Tác giả: Arthur A. Merrill (sinh năm 1906), một kỹ sư đã chuyển sang nghiên cứu phân tích kỹ thuật.
- Ý tưởng cốt lõi: Dựa trên nghiên cứu về các mô hình giá của những bậc thầy đi trước, Merrill phát triển các mẫu biểu đồ chữ M (đỉnh đôi) và W (đáy đôi) với 16 dạng biến thể cho mỗi loại.
- Ứng dụng: Các mô hình M và W của Merrill giúp nhà giao dịch xác định các khu vực đỉnh và đáy quan trọng, từ đó tìm kiếm cơ hội đảo chiều và vào lệnh phù hợp.
Kết luận:
Năm trường phái của Dow, Gann, Elliott, Wyckoff và Merrill là nền tảng cốt lõi của phân tích kỹ thuật. Hiểu rõ chúng giúp bạn xây dựng tư duy phân tích vững chắc, không phụ thuộc vào chỉ báo đơn lẻ. Hãy kết hợp linh hoạt các nguyên tắc này để tạo ra một hệ thống giao dịch phù hợp với bản thân. Thị trường biến động, nhưng những nguyên lý này vẫn luôn đúng. Vận dụng kiến thức này cùng kinh nghiệm thực tế, bạn sẽ có đủ công cụ để giao dịch hiệu quả. KEMINVEST chúc bạn thành công trên con đường Trade của mình nhé!
